【推荐】1094只偏股型基金平均收益率26恭喜4位逃生成功东吴嘉禾基金净值查询

NFT 阅读 107 2025-03-01 10:21:51

短短15个交易日，A股上演了自由落体运动，偏股型基金集体大回调

A股暴跌，轰轰烈烈。

持续下跌行情中，各种关于股市的段子火爆朋友圈。每天都有“王炸”到来——证监会、央行、财政部、国资委和汇金公司均加入救市大合唱。

2015年6月15日至7月6日，上证指数在短短15个交易日中下跌26.91%；创业板指数同期下跌了36.05%。而与股市息息相关的偏股型基金更是“惨绝人寰”。

《投资时报》记者统计了目前市场上存在的1094只偏股型基金（A\B\C分开算）。结果显示，在15个交易日中，所有1094只偏股型基金的平均收益率仅有-26%。其中有217只基金的跌幅超过40%。

相比而言，少数成功逃脱生天的基金令人刮目相看。比如长盛电子信息主题、新华行业转换配置、国投瑞银美丽、浦银安盛战略新兴产业等，它们在这一轮大跌中，净值回撤甚至不到1%。

217只

基金净值

跌幅超过40%

一千五百点大回调，持仓股票的偏股型基金几乎无一幸免。

短短15个交易日中，市场上1094只偏股型基金的平均复权单位净值增长率为-26%，正好与上证综指同期的跌幅相当。其中有995只基金净值出现下跌，而少数出现上涨的基金是基本没有持有股票的灵活配置型基金。

另外，有217只偏股型基金的净值跌幅超过40%，一共涉及53家基金公司。

表现最差的十只基金分别是，中银主题策略、中银新经济、大摩品质生活精选、工银瑞信高端制造行业、国富健康优质生活、大摩主题优选、大摩卓越成长、富安达策略精选、东吴嘉禾优势和广发竞争优势。

上述十只基金6月15日至7月6日的复权单位净值增长率依次为，-49.61%、

-49.42%、-49.22%、-49.07%、

-49.03%、-48.98%、-48.93%、

-48.82%、-48.56%和-48.22%。这十只基金也是市场上仅有的同期净值跌幅超过48%的基金。

在十大净值跌幅的基金中，有三只均来自于摩根士丹利华鑫基金，且均为同一基金经理—周志超所管理。问及三基金回撤多的具体原因，该公司相关负责人对《投资时报》记者表示，“一直以来，基金经理周志超以价值投资为选股原则，并采用逆向投资策略，偏好低估值、小市值，成长空间较大的投资标的，并注重风险收益的匹配。近期，由于中小市值成长股是融资盘平仓的重灾区，因此基金净值的回撤幅度较大。”

该负责人还表示，基金经理周志超目前持仓的品种大致可以分为三类：第一，低估值的公司，目前有多个重仓股市盈率低于20倍，或者市值低于清算价值；第二，估值、市值均合理，成长空间确定，符合投资逻辑的成长型公司；第三，估值、市值均合理，转型预期强烈的公司。此外，还有一些业绩反转预期较强的拐点型公司。

尽管旗下三只基金回撤较多，但摩根士丹利华鑫基金依然信心满满。“展望未来，我们依然对自己充满信心。无论过去、现在，以及将来，我们都会坚持价值投资的理念，通过扎实的研究，选择风险收益匹配的优质公司。经历本轮的大幅调整之后，我们会更加重视对股价安全的考量，以专业和审慎的态度，努力为投资者创造持续、稳定的超额收益。”

另外，国海富兰克林基金的相关负责人也对《投资时报》记者表示，“总体来看，新兴行业依然是未来投资重点，但不同于前期的市场普涨，具有明确业务模式、主业突出、具有实质业务整合能力的龙头企业或将会脱颖而出。选股、择时的重要性再次凸显，比拼投资专业性的时刻来临。”

重仓股暴跌超50%

中银基金旗下的中银主题策略在此次大跌中“受伤”最严重，其净值在15个交易日内下跌49.61%。另外，中银旗下的中银新经济同样受到“内伤”，其收益率为-49.42%。两只基金净值下跌幅度明显大于同类型基金，在同类基金中领跌。

两基金均为史彬管理。史彬为中银基金助理副总裁(AVP)，上海财经大学金融学硕士。2007年加入中银基金，先后担任股票交易员、研究员、基金经理助理等职。2012年7月25日起担任中银主题策略基金经理，2014年9月30日起任中银新经济基金经理。2015年2月13日起任中银新动力基金经理。

据wind数据显示，中银主题策略一季度末的十大重仓股依次为，四维图新、安硕信息、卫宁软件、信达雅、中国卫星、新国都、远光软件、成发科技、千方科技和海兰信。上述十只股票有九只最近20日的跌幅超过50%。

四只基金成功脱逃

几家欢喜几家愁。市场上有中银两基金领跌，亦有不少基金成功“脱逃”。

长盛电子信息主题今年以来上涨80%，在此次大跌中净值仅下跌0.28%。长盛基金相关负责人对《投资时报》记者表示，“该基金在大跌之前转换风格。由于公司当时缺少打新基金产品，长盛电子信息主题在大跌之前已经转而打新。”

新华行业轮换配置，同样今年上半年收益可观。在此次大跌中，其净值仅下跌0.53%。新华基金相关负责人对《投资时报》记者表示，“我们的基金持有创业板很少。在大跌之前，我们就将股票的仓位调得很低。所以在大跌中回撤是当然的。”

国投瑞银美丽中国同样前期涨势好，大跌回撤少。截至7月6日，该基金已经取得93.58%的高收益率，在同类型的132只灵活配置型基金中排名第二。国投瑞银的相关负责人对《投资时报》记者表示，6月中旬，随着大盘逐步拉升，A股积累的风险已经偏高，加上该基金仓位灵活的特点，为了保障投资人利益，基金采取了稳健的投资策略，降低了股票仓位。在该轮大跌中，有效控制回撤，成功保住胜利果实。

另外，浦银安盛战略新兴产业同样在6月15日之前收益率可观，而大跌之中回撤较少。截至7月6日，该基金今年以来已经取得95.75%的收益率。