【推荐】6月20日债基十二时辰丨6只压箱底债基偷偷告诉你宝康债券基金

周一债基答疑专场来了！大量读者留言，

持续更新中...

读者留言：老师，您好！我目前配置5只债基003547、007744、000187、002704、009483，金额按2：1：1：1：1，相对长期作资金50%比例低风险配置。另机动闲钱随机配置009617，用作股基弹药库。上述风险可大？（6月18日）

前5只基金长期配置为主，后1只作为闲钱机动，说实话，这6只基金选的都不错，阳光之前也全部都分析过。

既然主要关心的问题是风险，那么本文重点放在风险的角度，逐一分析这6只。

主要以5月31日-6月7日涨跌幅数据、最大回撤数据，以及巨额赎回风险3个角度。

分析基金的近期波动，历史波动，以及潜在风险。

鹏华丰禄债券

纯债基金，5月31日-6月7日连续5个交易日下跌，累计跌幅约0.14%（跌幅因基金净值小数点4位后四舍五入，合计数据可能有所误差，本文不再累述）。

近1年最大回撤0.13%，近3年最大回撤0.69%（最大回撤数据均为6月19日，本文不再累述）。机构持有55.17%（机构持有数据均为21年12月31日，本文不再累述）。

综合来看，历史回撤控制较佳，有一定巨额赎回风险，但成立5年来并没有发生该风险。

长盛安逸纯债债券A

纯债基金，5月31日-6月7日期间连续3个交易日下跌，累计跌幅约0.04%，

近1年最大回撤0.19%（6月19日数据），机构持有85.83%，成立时间1年多。

目前来看，面对市场波动时，短期回撤控制佳，有一定巨额赎回风险。

华泰柏瑞丰盛纯债债券A 纯债基金，5月31日-6月7日连续5个交易日下跌，累计跌幅约0.37%。

近1年最大回撤0.49%，近3年最大回撤2.37%，机构持仓39.49%，

相对而言，债券市场波动较大的时候，回撤控制一般（对比丰禄），有一定巨额赎回风险。

德邦锐兴债券A

纯债基金，5月31日-6月7日期间连续下跌5个交易日，累计跌幅0.08%。

近1年最大回撤0.07%，现任基金管理时间不足2年，更长时间回撤不作参考。机构持仓16.61%。

短期回撤控制佳，有一定巨额赎回风险。

鹏华普利债券A

理论上的一级债基（基金合同显示：可投资可转债），实际上的纯债基金（连续4个季度基金报告持仓中可转债为0），基本上可以当做纯债基金看待。

5月31日-6月7日连续5个交易日下跌，累计跌幅约0.14%。

近1年最大回撤0.13%，暂无近3年数据。无机构持有。

基本可以当成丰禄的替代品，无机构持有，大概率不会有巨额赎回风险。

东兴兴利债券C

理论上的二级债基（基金合同显示：可投资股票和可转债，但债券资产比例不低于80%），实际上的纯债基金（连续4个季度基金报告无可转债），基本可以当成纯债基金看待。

5月31日-6月7日期间仅下跌1天，跌幅0.01%，近1年最大回撤0.03%，机构持仓50.28%。

回撤控制相对更佳，有一定巨额赎回风险。

可以说这6只债基，算得上是当前市场里表现前列的几只了。

兴利、安逸以及锐兴短期回撤控制出色，丰盛长期回撤稍大。

丰禄限购下，无机构持仓的普利是这里面大概率没有巨额赎回风险的债基。

至于巨额赎回风险，一般是机构重仓基金可能会出现巨额赎回。

有利有弊，可能出现大涨、无明显波动、以及大跌3种可能。

大涨，主要是因为卖出手续费计入基金净值。

大跌，主要可能是为应付大额赎回，低价卖出部分债券。

更多时候其实是无明显波动，无需过多担心，比如丰禄近5年最大回撤为0.69%，可见机构持有人并没有带来明显波动。

注：本文中出现的基金持有走势图仅为发文需要，不作投资建议，望知晓。

【致敬丰禄】

运作天数530天，累计涨幅5.42%（同期丰禄 涨幅8.39%），成立以来年化3.63%，近1年最大回撤0.64%。

【自选债基近1周涨幅TOP6】

华宝宝康债券C

近1周涨幅0.31%，

西部利得汇享债券C

近1周涨幅0.14%，

宝盈盈润纯债债券

近1周涨幅0.14%，

招商产业债券C

近1周涨幅0.13%。鹏华丰禄近1周涨幅0.11%，

鹏华普利债券C

近1周涨幅0.10%。

风险提示：文章内容仅为个人观点，不作投资建议。文中所涉投资策略、具体基金仅作为案例分享和学习交流，不作为实际推荐，不作任何盈利性承诺，亦不作为任何情况下的买卖依据。读者朋友应该充分了解基金风险，并且认真考虑自身风险承受能力符合的情况下独立作出投资决策，风险自担。

基金有风险，投资需谨慎。

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