一个助你低买高卖的指数定投神器-基金模拟交易平台

这两年的市场教会了我们一个道理：即便长期投资，也要懂得低买高卖。尤其是去年巨幅波动的市场，4月和10月各经历了一次触底，沪指两度跌破3000点。

上证指数一年来走势；资料来源：iFind，截至2023-2-15

如果能够在4月加仓、3400点适度止盈，然后10月再加仓，想必在经历了几个月的大涨之后，现在操心的事就不是回本要不要卖出这种问题了。

你可能会想，如果真能有这种神操作，还要基金经理干什么？

其实对于基金经理来说，择时是一个吃力不讨好的事情，因为他们考核的是相对业绩，所以比起跟着市场一起下跌，通过仓位择时导致的踏空可能对相对业绩的影响更大。

所以低买高卖，可能很大程度上还要依赖投资者自己操作。

本文要介绍的，正是一款助你实现低买高卖的指数定投工具——全新改版上线的潜龙投资计划。

一、什么是潜龙投资计划？

“潜龙”是《易经》乾卦的第一爻，意思是阳气潜藏，比喻圣人在下位，隐而未显，抑或是贤才失时不遇。

“潜龙”的爻辞是“勿用”，但

勿用绝不是不用的意思，而是在合适的时机去用。

潜龙投资计划的核心就在于此：

在一个有潜力的指数被低估的时候，我们要积攒筹码，然后静待时机到来，然后等到指数高估的时候卖出止盈。

具体来说，潜龙投资计划是一个基于指数估值的定投工具，通过市盈率（PE）、市净率（PB）、ROE和股息率等多种指标来评估一个指数的投资价值。

对于每一个指数，我们会根据跟踪误差、指数相关度、超额收益、基金规模等参数选出合适的基金，然后投资者可以在低估和中估定投、高估止盈。

以中证医疗指数为例，2017年1月1日到2022年7月底，如果每月月底定投1000元，低估定投会比普通定投的收益率高出2.7倍，而这还是没有考虑高估时卖出的收益率测算。可见根据估值策略来买入，可以赚得更多。

资料来源：Wind、好买基金研究中心

注：模拟表现未考虑交易费用，仅供参考，不预示未来表现

其实，如果是好买的老用户，一定对潜龙投资计划不会陌生，这个定投策略早在2019年初市场低点的时候就推出了，不少客户通过潜龙投资计划在低位“捡”了不少筹码，在之后的牛市中也取得了不少收益。

那么，全新升级的潜龙投资计划如何实操呢，它和之前的老版本又有何区别？

二、如何利用潜龙投资计划实现低买高卖？

低买高卖的第一步自然是选择低估的指数和相关的基金，这里可以直接选择好买推荐的低估指数基金，

比如现在3个低估的指数是中证红利、中证银行和恒生指数，我们就直接推荐了3只目前适合定投的基金——

资料来源：好买基金APP（下同），截至2023-2-16

当然，如果

认为上面推荐的基金不合胃口，或者对于特定行业有自己的判断，也可以自主选择看好的指数下对应的基金——

上图中标黄部分可以选择上文中提到的PE、PB、ROE和股息率等等指标，比如我比较认可董承非看好的大盘价值股，而他认为

大盘价值就是看股息率，因为高股息板块公司的资产负债表杠杆比较低，业绩的可持续性、稳定性非常高。

那么这里我就用股息率来排序，可以看到股息率最高的3个指数是红利指数、红利低波和煤炭指数，然后看标红部分，对不同的行业采用了不同的估值指标来判断高估和低估。

这样一个定投合约最多可以添加25只基金，在选择好相应的指数基金之后，就可以开始买入设置定投计划以及赎回规则——

比如我选择了红利指数、红利低波和煤炭等权3只指数基金，然后

选择每期定投其中1只，那么每次定投日就会在3只指数基金中选择最为低估的1只进行定投

（在本例中即买入红利指数）。

然后就是高卖的部分了，赎回规则可以设置为在指数估值到达对应的档位的时候，降低到相应的仓位。

比如上图中的

第一档，就是在指数高于80%分位的时候将仓位降低到80%，然后每一档赎回规则的估值分位逐级提高，对于的仓位也就逐渐降低，实现高估卖出的功能。

对于潜龙投资计划的老用户，我们也总结了新老潜龙的区别如下——

资料来源：好买基金

总的来说，新潜龙投资计划会给到大家更大的自由度，无论是指数、基金的选择，还是买入卖出机制等等方面，可以自行DIY的程度都大大增加。

值得一提的是，

上表中提到的系统平均买入就是在每个定投日系统自动平均买入最低估的指数，而自主买入则是可以自行按需买入任意份额的低估或中估指数基金。

那么，全新改版上线的潜龙投资计划适合哪些人使用呢？

三、潜龙投资计划适合哪些人？

1、想要实践长期定投的初级投资者

长期定投的微笑曲线已经深入人心，潜龙投资计划作为一个定投工具，除了可以帮助初阶投资者选择适合的指数进行长期定投，还可以在指数估值处于极值时提醒止盈，比起普通定投有着更好的持有体验。

2、对行业有一定理解的进阶投资者

可以看到，这次潜龙投资计划的工具化改版大大增加了投资者自己DIY的可能，所以对于进阶投资者来说，可以把潜龙当做自己大脑的延伸。

比如你有自己看好的行业板块，也对这些板块估值指标有自己的理解，但是没时间持续跟踪相应的估值，那就可以利用潜龙投资计划来助你实现行业板块的估值跟踪，更好地抓住投资机遇，实现低买高卖。

总结

潜龙投资计划的核心就是低估买入、高估卖出，真正做到低买高卖，帮你每笔买入时都能有更多的盈利空间。

霍华德·马克斯曾经说过，投资中追求的就是不对称性，潜龙投资计划就是一种非对称投资，向下空间小，因为只在低估时买，安全边际高；而低估买入天然会带来更大的上升空间。

对于刚开始接触定投的初阶投资者，可以看做是一个培养长期投资习惯的定投工具，在指数处于极值位置时还可以提醒卖出；

虽然不一定能够达到开头提到的，在2022年极端市场上精准判断拐点，但是因为改版之后的潜龙有着更高的选择和交易自由度，对于进阶投资者，还可以把这个工具当做自己大脑的延展，更加精准地捕捉板块估值轮动的投资机会。

全文完，如果喜欢，就点个“赞”或者“在看”吧。

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