一天杀一个白马，基金大佬被“定向爆破”？-白马股的基金

文 | 小宁

各位看官们好，财哥又和大家见面了。

最近市场每天杀一个“白马股”祭旗，搞得人心惶惶，不禁谣言四起。比如昨日中国中免，宋城演艺再度闪崩，有人就说“大佬被定向爆破”，直指兴业全球基金的董承非。

事实上，这东西纯属子虚乌有，有心的人去做一些筛选，重仓这些白马股的基金一共有1600多只。更直观点，只要是买基金的朋友，根本躲不过去这些绩优股；其次，要说谁买的多，那董承非更是排不上号啊，其持股非常分散，所以被定向爆破简直是无稽之谈。

其次，盘后已经有人按照董承非的前十大重仓股进行了测算，实际净值跌幅远远小于那些个股的跌幅，肯定已经进行了调仓。那为什么会目前出现这种“杀白马”的情况呢，这里我给大家从几个角度拆解一下：

1）宏观环境的变化

从去年开始，为了应对疫情全球开始大放水，我国也是一样，只不过相对欧美更为收敛。流动性的激增，把所有以人民币计价的资产都有所抬升，反映在股市中，就是基本面没有大幅度变化的情况下，大幅度拔高估值，连茅台都到了近60倍的pe，直逼2015年的牛市顶点，简直可怕。

后续我国由于疫情控制得力，率先退出宽松，社融增速连续下降就是直观的说明，那么所有的高估值公司被迫挤泡沫，而在财报季，由于前面预期打得满，只要稍有风吹草动，就会造成里面的资金兑现，如今的闪崩就是这样的局面。

当然，大家这里要注意，有些闪崩会给你不错的买点，而有些真的就是杀逻辑，不值得去英雄救美。

2）基金经理之间的博弈

这里借用某个内部人的话来进行点评：公募基金就是一座黑暗森林，每个机构都是带枪的猎人，像幽灵潜行于林间，轻轻拨开挡路的树枝，尽可能不让脚步发出一点儿声音。他必须小心，因为林中到处都有与他一样潜行的基金经理。

如果他发现了别人的持仓且该持仓已经被明确看空，那么能做的只有一件事，那就是坚决卖出。所以基金经理很多时候很难把自己的真实想法讲清楚，毕竟讲者无心，可能听者有意。（你若看空，别人很难不去砸，毕竟公募基金做的是相对收益）

今日简要复盘：

指数来看，全天高开高走，沪弱创强。盘中锂电集体爆发，宁德时代涨超6%，天齐锂业涨停，热点题材则在顺控发展复牌被按跌停后表现弱势，收盘沪指涨0.6%，创业板涨2.24%。

成交量来看，两市合计成交6540亿元，较上一日交易日环比减少2.6%，北向资金净买入超57亿元。

市场情绪来看，亏钱效应仍在延续，修复力度不及预期。

连板股来看，4板有大湖股份，惠程科技；3板有哈空调，江苏吴中，杭州解百，迎丰股份；2板及首板众多，这里不再一一写出。

创业板20cm的有开能健康，双林股份，2连20cm清水源。

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