私募美元基金(私募股权美元基金)

大家好，如果您还对私募美元基金不太了解，没有关系，今天就由本站为大家分享私募美元基金的知识，包括私募股权美元基金的问题都会给大家分析到，还望可以解决大家的问题，下面我们就开始吧！

本文目录

1. 天道，遥远的救世主，丁元英私募基金赚了多少钱？
2. 花345万美元与巴菲特共进午餐值吗？
3. 如何购买国外基金
4. 私募股权投资基金和创业投资基金的区别？

天道，遥远的救世主，丁元英私募基金赚了多少钱？

剧中透露的信息来看，丁元英自己在德国被冻结的资金大概有500w马克，折合人民币大概是5000多万。注意，这只是他自己的资金。作为私募基金的操盘者，他自己的募集的资金在后期一个细节可以提现，约合2亿美金。那么到底私募基金赚了多少钱呢？这里可以参照韩楚风的盈利90w美金（700w人民币）来反推。韩楚风在私募基金还没解散的时候，还不是董事长，那么可以调动的资金是有限的，按照他的说法，倒腾个百八十万还是很容易的。所以由此可以大概估算出韩楚风大概也是投资100-200w人民币的资金。所以，综合来看，丁元英操盘的这私募基金市盈率应该在3.5-7倍。因此，丁元英操盘的私募基金盈利至少7亿美金。

花345万美元与巴菲特共进午餐值吗？

其实看问题并不能从表面上看，3000万虽然不能直接创造价值，都知道巴菲特的股市秘籍只适用于美国，在中国完全吃不开，所以说得天花乱坠也不值3000万。但巴菲特股神这个称号，却是全世界都知道的，那么背后的广告价值却是天价。

还记得《西虹市首付》里面沈腾饰演的王多余吗？没看过，可以去看一遍。不记得的，再去看一遍。

2006年，小霸王和步步高（oppo+vivo）创始人段永平以63万美元拍下巴菲特的午餐，与段永平同行的，还有一个叫黄铮的年轻人，后来他创立了拼多多。他们俩的广告，我想没有人没听过吧？每年投放的广告数以亿计，如果吃一段饭能间接带来巨大的影响力，并且才3000万，我想很多企业会争先恐后的去竞拍吧！

段永平和黄铮可谓都是非常低调的人，但做事情却非常高调（铺天盖地的广告），这和巴菲特其实是很像的。生活里是一个很简单的人，没有待在华尔街，而是一直生活在土生土长的奥马哈，但其投资确实异常高调（因为低调不起来）。

所以，和巴菲特吃饭的人抱着什么样的目的，我们不去揣测，但至少，3000万我们是记住了，而花钱吃饭的人暂时还不知道是谁，一旦知道，肯定会引发广告效应的！

另外与巴菲特共进午餐的三个中国人分别是：

小霸王和步步高（oppo+vivo）创始人，段永平。（2006年，63万美元）

“中国私募之父”赵丹阳（2009年，211万美元）

上市公司天神娱乐原董事长朱晔（2018年巨亏75亿元）（2015年，234万美元）

有人成功前行，有人急流勇退，有人祸害投资人被抓，但不论是谁，都曾因为和巴菲特吃饭掀起过一阵风浪，没有一个人是傻子。只是有不同的格局，和不同的结局罢了。

如何购买国外基金

前一段日子，恰好有一个朋友向我咨询如何选海外基金这事。他认识的一个银行销售向他推荐了几个美元债券基金，让我帮他看看靠不靠谱。我在这里就和大家分享一下吧。

我的朋友一共给我发了这三个基金的简介：

1.Blackrock（黑石）AsianTigerBondFund（亚洲老虎债券基金）

2.Templeton（邓普顿）GlobalBondFund（全球债券基金）

3.AllianceBernstein（联博）AmericanIncomePortfolio（美国收入基金）

下面我们来逐一研究分析一下。

1.Blackrock（黑石）AsianTigerBondFund（亚洲老虎债券基金）

Blackrock相信大部分投资者都听说过，他们是全世界最大的基金管理公司之一。2015年他们在全球管理的基金规模为4万5千亿美元(USD4.5Trillion)。那么这个亚洲老虎债券基金如何呢？从上面截的该基金简介中你可以看到，这是一个非常新的基金（2014年12月份才成立）。目前管理的资金规模为14亿美元左右。基金的投资标的是亚洲国家（中国/印尼/印度/中国香港等）的政府和公司债券。接下来看看他们的收费：申购费5%，每年管理费1%。可以说这个基金的费用是相当昂贵。首先只有傻叉才会在购买基金时支付申购费，其次1%的管理费对于一个债券基金来说属于比较高的范围。由于该基金在2014年12月才成立，因此可以看得到的历史业绩非常有限。你可以看到在过去一年中(上图1Year）,基金的回报为-4.02%，而基准的回报为2.75%。自基金成立以来(SinceLaunch），投资者得到的回报为-1.5%,而基准回报6.99%。

也就是说，投资者在短短的一年多时间里，损失了8.5%！原因何在呢？首先是基金收费太贵。基金经理的首要工作是为自己赚钱，而并非投资者。关于这方面的讨论可以参见我之前发的文章。其次，这个基金有15%的资金量都放在现金里面（见上图）。作为一个投资者，付给别人每年1%，让他帮你代管现金，想到这里我的表情是这样的：说完了黑石，我们来说说这第二个基金，邓普顿。2.Templeton（邓普顿）GlobalBondFund（全球债券基金）邓普顿基金管理公司是全世界历史最悠久的基金公司之一，成立于1947年。2015年其管理的全球资产规模为8千5百亿美元左右(USD850Billion)。那么这个全球债券基金如何呢，让我们来仔细看看。该基金成立于1991年2月，可谓基金界的老鸟了。目前管理的资金规模为240亿美元，属于规模很大的债券基金。但是投资者的业绩也很糟糕。比如从上图你可以看到，在过去5年中，投资者的回报为每年0.11%，而基准回报为每年1.54%。

在过去3年，投资者回报每年-3.54%，基准回报每年0.93%。短短5年，投资者在这个基金中（相对于基准）的损失为7.4%，对于一个债券基金来说，这样的回报简直是对投资者智商的侮辱。那么这又是什么原因呢？首先还是收费。比如你在上面可以看到（以美元为例），申购费5%，每年收费1.05%（包括管理费0.75%）。再肥壮的羊，它的毛也经不起这样剪呀！这个基金还有一个很大的问题是基金经理的赌性。从上面你可以看到，这个基金购买的都是发展中国家的债券（比如墨西哥/韩国/巴西/马来西亚/印尼等等），而这些债券和基准配置完全偏离。也是因为这个原因，该基金的外汇头寸非常特别：做多美元，做空日元，欧元和澳大利亚元。当时我看到这些信息时，刚喝下去的一口水差点喷在电脑屏幕上：尼玛的这是一个债券基金么？明明是一个外汇投机基金好不好？

简而言之，投资这个基金，就相当于把钱给基金经理，并付他非常高的工资去国际资本市场上赌一把，过把瘾。到最后还得到了非常差的业绩。3.AllianceBernstein（联博）AmericanIncomePortfolio（美国收入基金）现在我们再来看看第三支基金：联博。联博是法国保险公司AXA旗下的基金管理公司，根据其公司网站的披露，2015年其管理的资金规模为4千7百亿美元左右(USD470Billion)。该基金成立于1993年，目前管理的资金规模为65亿美元。每年管理费为1.1%，稍高但也不是太离谱。这个基金的债券组成是比较奇怪的：其中AAA级别的大概有一半，而垃圾债券(BBB以下）有差不多1/3.为什么说这样的组合不太好呢？首先如果是AAA级别的话，目前这样级别的债券给予投资者的回报非常低，每年1%-2%（要看久期）就已经很不错了，因此扣除基金费用（1.1%管理费加上其他费用）后，投资者拿到手的可以忽略不计。

在这种情况下，基金经理为了把业绩做得好看些，不得不去承担更大的风险，购买评级低，甚至没有评级的债券。我一向建议投资者在购买垃圾级别的债券时要非常谨慎。因为投资者购买债券的初衷是获得稳定的，低风险收益。

如果投资者想冒风险去获得更高回报，完全可以去购买股票，其长期回报要比债券好很多。而如果投资者想求稳降低风险，那么就应该购买至少投资级别的国债或者公司债，而不应该去玩垃圾债。所以从哪方面来说，垃圾债都是忽悠业余投资者极佳的工具：披着债券（让人感觉没有风险）的外衣，在一定时间内（要看运气）给予投资者比国债更好的回报，但是当经济不好或者危机来临时，其价格下跌至少和股票一样。那么这个基金的历史业绩如何呢？也是差强人意。从上图中你可以看到，在过去1年，3年，5年和10年，该基金投资者的回报（第一行）全都比基准回报（最后一行）差不少。说了那么多，你可能会问，这么说来我该怎么办？是不是所有基金我都不该买？我在这里推荐个更好的投资产品ETF吧。（假设投资者想找美元债券进行投资）VanguardTotalBondMarketETF(BND)这个ETF的投资标的是美国所有的投资级别债券（包括政府和公司债券）。你可以看到，其基金总费率是每年0.07%，把上面那几个基金简直甩了几条街了吧。该ETF每年的表现中规中矩，和基准回报基本差不离。可以说这个ETF基本可以瞬间秒杀上面提到的那些基金了。值得一提的是，VanguardBND有一个缺点是它是美国的ETF，因此如果外国人购买时，需要支付其债券分发的利息的WithholdingTax。对于中国投资者来说，需要支付的withholdingtax是10%。因此中国投资者从该债券ETF上的纯收入不及美国投资者。

希望以上对大家有帮助。

私募股权投资基金和创业投资基金的区别？

通常见到的PE和VC，也即“私募股权投资基金”和“风险投资基金”，实际上绝大多数都属于“私募股权基金”，即PrivateEquity。后来PE这个词被特化为投资于中后成熟期企业的私募基金，而投资于中早期、高风险项目的风投基金、创投基金则通常被称为VC。两者概念和范畴上的区别也较多，主要包括以下不同：

一、退出时间不同

PE追求的是相对短平快稳的投资，一般做一些相对后期的项目，追求在投完之后可以尽早上市或并购退出。而VC对投资期限的容忍度较高，同时由于介入时间较早，在后续融资中只要转让很小的比例即可收回投资本金；

二、估值思维不同

PE相对后期，需要直接根据退出路径的限制筛选项目，因此在境内资本市场，不盈利的企业很难获得大型PE机构的青睐，除非是极少数巨型独角兽或国家主导项目；而VC一般不看利润，甚至对天使投资者来说连产品都没有，只看团队。PE基金寻求的是较为确定的收益，因此需要大量的财务模型搭建和敏感性分析；而VC主要看模式和发展趋势，更为感性。

三、风险偏好不同

PE求稳，一般都有稳妥的自我保护条款，公司遇到困难时轻则对赌重则要求股东回购股份，因此大股东的财力也是在投前评估风险的重要指标，一个PE基金出现投资全损的情况时将对整体盈利产生很大压力；而VC的失败率则高得多，10个项目中如果能有1个成功，剩下9个全损也不要紧，因为这个成功的项目可以把整个基金的年化回报都挣出来，因此VC追求的是相对较多的投资标的数量以平衡风险和收益。当然现在还有一些PR+早期投资的玩法，这里的水就深了。

四、投资规模不同

PE的投资标的公司规模相对较大，一般利润都在亿元级，如按照目前一般的Pre-IPO市盈率倍数，公司估值动辄数以十亿计，数亿规模的投资也往往需要分散给多家投资机构；而VC少至数百万，多至数千万上亿都有可能。而一般来说人民币VC投资阶段较早、单笔投资规模较小，而投资规模较大的VC基金往往是美元基金。

好了，文章到这里就结束啦，如果本次分享的私募美元基金和私募股权美元基金问题对您有所帮助，还望关注下本站哦！

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