上纬新材发行规模不足10亿申万创新投跟投5.

财经问答阅读 37 2023-11-27 15:35:11

上纬新材发行规模不足10亿申万创新投跟投5%

近期，科创板上市企业上纬新材“地板价”发行一事在市场上引起了轩然大波。9月20日晚间，上纬新材对外披露了网下初步配售结果及网上中签结果公告，跟市场之前所预期的一样，由于发行规模不足10亿元，保荐机构相关子公司申银万国创新证券投资有限公司跟投比例为5%，获配股数216万股。

上纬新材披露的公告显示，公司此次发行价格为2.49元/股，发行总股数4320万股，发行总规模1.08亿元。根据《业务指引》的规定，本次发行规模不足10亿元，保荐机构相关子公司申万创新投跟投比例为本次发行规模的5%，申万创新投已足额缴纳战略配售认购资金2646万元。另外，上纬新材网上中签结果显示，中签号码共有24624个，每个中签号码可以认购500股股票。

据了解，券商投行报告给出的上纬新材发行价下限为11.24元/股，但最终敲定的发行价却为2.49元/股，仅为11.24元/股的22.15%，相当于打了2.2折。按照该发行价格，上纬新材的发行市值只有10.04亿元，刚刚超过“发行市值不低于10亿元”的上市标准。经计算，若上纬新材的发行价格再低1分钱，公司就将成为首只因达不到标准而被市场拒绝上市的公司。

著名投行人士王骥跃在接受北京商报记者采访时表示，预计上纬新材交易一段时间后，稳定在20亿元的市值问题不大。

上纬新材“地板价”发行的同时也引发了市场对于询价机构抱团压价的争议。根据公司披露的发行公告，包括兴全基金、华宝基金等399家机构管理的6903个配售对象报价统一为2.49元，占全部申报机构的超九成。

而这一现象的发生也与目前的询价申报剔除规则不无关系，需要剔除拟申购总量中最高报价10%的申购量，这也意味着上述机构若给出多1分钱的报价，将会直接丧失配售资格。据相关媒体报道，上交所已经关注到上纬新材询价阶段出现异常报价的情况，正与有关部门一起对此独立事件了解相关情况，一旦发现确有违法违规行为，将坚决依法进行处罚。针对相关问题，北京商报记者致电上纬新材董秘办公室进行采访，不过未有人接听。

王骥跃对此表示，建议修改相关规则，诸如将“剔除拟申购总量中最高报价10%申购量”的规定修改为“将高于或低于全部报价中位数与加权平均数孰低值50%的价格所对应的申购全部剔除”。“这种调整，并不影响整体上的价格形成机制，但可以减少买方报价时串通的动机，从而拉大询价机构的有效报价区间，更充分体现市场博弈。”王骥跃如是说。