创业板十先锋募资飙升至667亿元

期货之家阅读 120 2024-08-13 18:46:40

创业板十先锋募资飙升至66.7亿元

创业板十先锋募资飙升至66.7亿元 MBAChina 创业板首批十家公司今日申购。根据昨日公布的发行价，按2008年摊薄后每股收益计算，十家公司平均发行市盈率（PE）55倍，明显高于今年中小板39.8倍的平均市盈率。

高价发行也使得十家公司募集资金飙至66.7亿元，比原先招股说明书申报稿中预计的28.1亿，多出了38.6亿元。

南风市盈率71.56倍

昨日凌晨3点15分，连夜加班的深交所和投行们终于将创业板十先锋的发行公告悉数挂上了深交所网站。

十家公司的平均发行PE达到了55倍。其中，南风股份发行PE达到71.56倍，创下了今年A股IPO的新高；神州泰岳发行PE为68.8倍；发行PE最低的上海佳豪也达到了40.12倍。而截至昨天收盘，今年招股的中小板公司2008年静态市盈率才39倍。

从国内资本市场新股发行历史看，在发行市盈率最高的前六位中，创业板公司就占到了3席，分别是南风股份、神州泰岳和汉威电子。神州泰岳更是以58元的发行价一举摘得A股史上“最贵IPO”头衔。

本周三，中国证监会有关部门负责人已就“创业板募集资金惊人”、“发行价格过高”等市场疑问一一作出回应。这位负责人指出，在十家首批发行的创业板上市公司询价过程中，证监会尊重市场和投资者的意愿，没有对股票价格进行窗口指导。发行人和主承销商遵循谨慎性原则，十家公司中，绝大多数公司的定价低于询价对象报价的中位数。

事实上，如果根据主承销商在路演过程中给询价对象的估值，神州泰岳估值区间上限价对应的发行PE将高达75倍。

多出来的钱怎么花？

十家创业板先锋合计募资额比招股书中披露的预计募资金额多出了38.6亿元。其中，原计划募集5亿元的神州泰岳一家就募集了18.32亿元，一下子多出了13亿元。

证监会在周三召开的新闻发布会上明确要求，创业板发行上市公司需进一步披露超募资金使用计划，要求创业板公司的募集资金只能投资于主业，并且有明确的用途，制定严格的专户资金存储制度。

根据十家公司的发行公告，除了超募资金量最多的神州泰岳之外，其余九家公司均表示超募资金将用于补充流动资金。

神州泰岳的招股书显示，超募资金将按轻重缓急加大以下各方面的投入：8000万元左右用于营销和服务体系的建设；7000万元左右用于技术服务体系的投入；15000万元左右用于补充系统集成业务购销过程中的资金；1200万元左右用于技术计划方面的投入；3000万元左右用于研发投入；其余用于补充公司流动资金。#p#分页标题#e#

但即便如此，神州泰岳还将有9.9亿超募资金剩余，占其实际募资量近一半。

一不愿意透露姓名的分析人士说：“用于补充系统集成业务购销过程中资金的1.5亿元也可以计入‘流动资金项’，而‘营销服务体系’和‘技术服务体系’的募投项目阐述太抽象。”

由于没有具体项目阐述，该分析人士尚无法对其募投项目的可行性作出客观判断，但他认为8000万元用于营销服务体系建设似乎多了一点。

平均募资超中小板

在创业板推出前，监管层和有关方面专家屡屡提醒，创业板募资量小，不会对主板产生分流作用。但就这十家的状况看，情况并非如此。

神州泰岳募集资金量将达18.32亿元，已超过了四川成渝18亿元的募资量。

同样，按十家公司发行公告中公布的发行价格计算，合计募集资金量约达到66.7亿元，平均每家募资额6.67亿元。而今年IPO开闸以来，已完成招股的24家中小板公司合计募资额144.8876亿元，平均每家募资额仅6.037亿元。