基金与债券的区别？债券基金与债券的区别

大家好，今天小编来为大家解答基金与债券的区别这个问题，债券基金与债券的区别很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

本文目录

1. 债券和转债有什么区别
2. 支付宝理财产品和基金区别
3. 固收加基金和债基组合区别
4. 净值型理财和债券的区别

债券和转债有什么区别

一.债券

债券是政府、企业、银行等为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券的利息通常是事先确定的，并且可以上市流通，即债券获得收益有两种办法：持有到期获得本金和利息或者通过交易买卖获得收益。

买卖债券要注意债券发行人的信用等级，一般信用等级越高的发行者发行的债券其利率越低，国债的信用等级最高，B级和C级信用企业的债券要谨慎购买。

一般在企业债券和国债中更推荐国债，除了安全性的考虑外，国债可以免交20%的个人所得税。

在股市行情低迷时，适于购买债券，而市场高涨时，低利率的债券就失去了吸引力。

在通货膨胀严重时，由于债券利率事先确定，很大可能赶不上通货膨胀率，因此大家更愿意卖出债券用于投资，此时短期债券价格比起长期债券受到的影响更小。

二.可转债

可转债，顾名思义，是一种可以转换的债券，它可以从公司债券转化为公司股票。

首先，可转债和债券一样，事先约定好时间和利息，即可以到期后获得本金和利息，也可以通过交易买卖获取收益。不一样的是，可转化债券多了一种可以在一定时间内按一定比例或价格将债券转化成股票的功能(期权性)。一般情况可转债的利率要低于相同的不可转债的利率。

由于和股票联系在了一起，因此可转债比起普通债券多了几个概念：转股期限、转股价和正股价。

转股期限：事先约定的可以进行债券转化为股票的期限。

转股价：是可转债转化为股票所支付的价格。转化比例=可转债面值/转股价

正股价：转债所对应的股票的市场价格。

需要注意的是可转债的强制赎回条款和回售条款

强制赎回：在转股期内，当正股价格维持在转股价130%以上15天-30天，公司将以一定价格强制赎回可转债。假设当期年利率是1.5%，计息天数是146天，那么赎回价格就是100.6

元(100+100×1.5%×146÷365)。若不及时卖出，就只能按照100.6元的价格被发债公司强制赎回。

强制回售：按照规定，在当次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，当正股价低于转股价70%持续30天，上市公司必须以一定价格赎回可转债。不过公司为了避免增加成本，一般会选择下调转股价格来避免触发回售条款。

另外，可转债实行的是T+0交易，并且手续费相较于股票和基金要低很多，无印花税，是一个很适合做波段交易的投资品种。

支付宝理财产品和基金区别

1、发行主体不同：基金的发行主体一般是基金公司；理财产品主要是银行。

2、投资门槛：基金的起投金额一般为1000元，有些基金1元起投；理财产品起投门槛较高，大多是5万元起投，也有1万起投或者百万起投的产品。

3、风险性：基金产品投资标的为债券、股票等，风险较高；理财产品大多投资标的为债券类资产，风险较小。

4、收益性：基金收益具有不确定性；理财产品收益基本能确定在一个区间。

5、流动性：基金的流动性是比较强的，随时可以申赎；理财产品一般都是固定投资期限，不能提前支取。

固收加基金和债基组合区别

1、投资比例不同

通常，我们可以将债券基金根据是否投资权益类资产简单分为两大类：一类就是完全不参与股票市场投资的纯债基金，另一类就是在不同程度上参与股票市场投资的基金，譬如一级债基、二级债基、偏债混合基金。

虽然都是“股债兼备”的基金，两者在股票和债券投资比例上存在不同。

作为债券型基金，二级债基的债券投资比例不得低于80%，剩下不到20%的资金可以用于投资股票。二级债基的投资收益主要来源于债券投资，这使得二级债基风险收益特征和波动性等介于权益类基金和纯债类基金之间。

偏债型混合型基金是指混合基金的投资标的主要是以债券投资为主，债券投资占基金总资产的比重在60%--80%以上，股票投资占基金总资产的比重在20%--40%左右，股票仓位用来争取更大收益，风险低于偏股型基金。

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注：基金之间存在差异，具体以基金招募说明书等文件为准

2、风险收益不同

正因为投资比例的不同，造成了两者在风险收益上的差别。

在混合型基金中，根据实际情况大致可以分为主要投资股票的偏股混合型基金，以及主要投资债券的偏债混合基金。

债券型基金中，又分为纯债基金、一级债基、二级债基，它们的风险收益特征大体如图所示：

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理论上，二级债基的净值回撤比偏债混合基金更小，而偏债混合基金则能比二级债基分享到更多的股票市场收益。

因此虽然这两种基金都属于中低风险的产品，但一般来说，偏债混合基金的风险和收益要高于二级债基。

【适合的投资人群】

作为“进可攻、退可守”的产品，这两类基金适合以下类型的投资者：

第一种，以前主要购买理财产品的投资者。

通过配置这两类基金，在寻求稳健收益的同时可以适当分享股票的长期回报，对抗购买力贬值，同时逐渐了解并适应波动的存在，在净值化的未来，这一能力必不可少。

第二种，配置了较多权益类产品，担心净值波动过大的投资者。

人们有时会发现高估了自己的波动承受能力，人处于恐慌情绪中，是无法做出好决策的。通过配置债券类资产可以有效的降低我们账户资产的波动幅度。

净值型理财和债券的区别

关于这个问题，净值型理财和债券的区别如下：

1.投资对象不同：净值型理财投资于货币市场基金、债券基金、股票基金等各类基金产品，而债券投资于各种债券产品。

2.投资期限不同：净值型理财的投资期限相对较短，一般在一个月到一年左右，而债券的期限相对较长，一般在3年以上。

3.风险收益特征不同：净值型理财的风险相对较小，但收益率也相对较低；而债券的风险相对较大，但是收益率相对较高。

4.投资门槛不同：净值型理财的投资门槛相对较低，一般只需要几千元就可以进行投资；而债券的投资门槛相对较高，需要投入较大的资金才能进行投资。

5.流动性不同：净值型理财的流动性较高，可以随时进行赎回；而债券的流动性相对较低，需要等到到期日才能获得本金和利息。

OK，本文到此结束，希望对大家有所帮助。

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