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财经问答阅读 140 2024-10-23 12:02:14

一、银行理财真的”安全”吗?

在很多小白投资者的心目中，一说到理财，第一反应就是把钱存银行，原因无非就是两个字，安全。事实真的是这样吗?先来看1个案例：

2015年，某银行的一款的理财产品宣传年化收益9%，结果近半年亏了15%，导致上百名投资者聚集在银行门口讨要说法。许多投资者在银行理财经理的推荐下，购买了一款说是“低风险稳健型”的产品。但实际上投资者购买的并非银行理财，而是银行代销的基金。

很多人有疑惑，银行卖的不都是保本理财产品吗?银行怎么会坑人呢?

原来，这款理财产品除了理财经理介绍的内容，其说明书上还明确写了，保本比例为 90% 或95%，也就是说亏损 5%-10% 也是有可能的。另外，理财经理所说的预期收益率为 9% 也没错，但这不是固定收益，而是浮动最高收益。

所以，大家可千万长点心，并不是带着"银行"俩字就是绝对"安全"的，很有可能你也会赔钱的。

银行理财根据风险大小，简单分三类，分别是保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。

第一种保证收益型的产品，本金不会亏损，承诺支付最低固定的收益。

第二种保本浮动收益型产品，本金不会亏损，但不保收益。

第三种非保本浮动收益型。既不保证本金也不保证收益，一般适合风险承受能力较高的投资者购买。

银行“出售”的金融产品,可不一定都是“银行自家的理财”哦。目前投资者在银行可以买到的理财产品有两种：

第一种是银行自营的理财产品，银行用自身的信用作保证；

第二种是银行代销的理财产品，银行只为客户提供购买渠道而已。

所以，你是很有可能买到代销产品的，有个简单的方法教给你，如果利率高于 5%，就得注意了。

银行理财产品受政府政策影响很大，所以购买银行理财产品的投资者，要关注这方面的动向，比如：

l 自2018年4月，银行理财不能再保本了。

l 自2020年5月，交行调整理财风险等级

大家纠正了一个误区，就是把钱存银行，或者购买银行理财产品，并非是保本保收益的事情，因为只要是投资理财，就一定存在风险，大家平时一定记得要擦亮眼睛。学会分辨银行理财产品，关注政策动向，才不会被银行套路。

二、两款保本型理财产品

1. 结构化存款

比如某行推出的结构性存款，合同中承诺“本金有保障，纳入存款保险保障范围”

收益：略高于1年期存款和余额宝，1.48-3.45%

门槛：要求1万元起起存，而且损失一定的流动性——37天的投资封闭期。

1. 国债逆回购

国债几乎被认为无风险，因为是以国家信用为担保，且利息免税。

如果以国家信用做担保，那作为全球唯一超级大国，美国所发行的国债，自然安全性和收益都是国债中最高的了。所以，我们就不难理解，为什么各国政府都持有大规模的美债了。

国债需要注意：

1. 不是指地方债或者企业债。地方债就关系到地方政府的信用了，各个地方政府的信用参差不齐，部分地方债的风险甚至比企业债还高。

2. 国债的问题是流动性差。一旦买了就要持有到期，对长线投资的资金而言，除了大幅降息，否则投资国债时，机会成本会很高。提前支取就损失了利息收益，还要支付手续费。

什么是国债逆回购

我们手里有钱，需要钱的一方把国债抵押给我们，我们把钱贷给他们。等到约定的时间一到，我们把国债还回去，拿到原来的本金加这段时间的利息。国债逆回购安全吗？

首先国债是风险最低的投资品种。国债逆回购操作，会向“中国登记结算公司”提供质押，如果违约了，该公司会采取平仓措施维护逆回购客户的资金安全。

前面我们了解国债逆回购的原理和安全性，那么它的收益如何呢？我们来看下。

第一、投资国债逆回购有门槛

上海交易所是10万元起，增加的话也是增加10万元的整数倍。例如有15万元，也只能投入10万元。深圳交易所是1000元起，增加也是增加1000元的整数倍，所以小资金可以先从深交所的品种开始操作哦。

第二、长期的国债逆回购性价比不高

国债逆回购有短期的：1天、2天、3天、4天、7天；还是长期的14天、28天、91天和182天。一般情况下，长周期的国债逆回购收益率不太高，大多低于同期的银行理财。所以不太建议普通投资者投资长期的逆回购。

但是。。。

第一、投资短期的国债逆回购可以获得高收益，但是投资时机非常重要

平时的时候，国债逆回购收益率性价比非常一般，这个品种是要等到有机会的时候再参与。

（1）某些时间点，比如季度末、年底和十一长假前，市场上资金面会吃紧，逆回购的收益会有明显增幅。

（2）交易日的上午买国债逆回购收益会比下午高。

“2018年国庆节前的一周。7天期限国债逆回购产品的收益率，9月25日之后开始一路飙升，从3.5%起步到节前最后一天一度达到6%。9月27日、28日的1天期逆回购收益率盘中最高分别到达4.6%、6%。而在2017年的“十一”长假前，9月28日、29日1天期逆回购收益率更是最高飙涨到14.5%、23%。”

最后提醒大家，在投资的世界里，不懂的东西一定不要投，只有弄明白投资背后的底层逻辑，才有可能得到丰厚的回报！